我使用Quantlib来引导曲线,然后得到折现率。在
一般来说,通常的步骤工作得很好。在
但是,对于下面给出的数据,它抛出了一个奇怪的错误。在
代码:
def create_ois_swaps(self, ois_swap_rates, helpers=None):
''' Creates a OIS rate helper from incoming OIS rates
Input:
ois_swap_rates: list of tuples comprising of (start_date, end_date, rate, label)
'''
if self.helpers is None:
self.helpers = [
DatedOISRateHelper(start_date, end_date, QuoteHandle(SimpleQuote(rate / 100)), self.ff_local)
for start_date, end_date, rate in [tuple((fixed_bond.pydate_to_qldate(sd),
fixed_bond.pydate_to_qldate(ed),
rate)) for sd, ed, rate, label
in ois_swap_rates if label not in ['ONTN', 'TN']]]
else:
self.helpers += [DatedOISRateHelper(start_date,
end_date,
QuoteHandle(SimpleQuote(rate / 100)), self.ff_local)
for start_date, end_date, rate in [tuple((fixed_bond.pydate_to_qldate(sd),
fixed_bond.pydate_to_qldate(ed),
rate)) for sd, ed, rate, label
in ois_swap_rates if label not in ['ONTN', 'TN']]]
# for start_date, end_date, rate in ois_swap_rates]
self.ois_curve_c = PiecewiseLogCubicDiscount(0, self.calendar, self.helpers, Actual365Fixed())
self.ois_curve_c.enableExtrapolation()
def bootstrap_usd_ois_3M_curve(self,
usd_3M_swap_rates,
discountCurve,
bootStrapMethod=BootStrapMethod.PiecewiseLogCubicDiscount):
discount_curve = RelinkableYieldTermStructureHandle()
discount_curve.linkTo(discountCurve)
self.helpers += [SwapRateHelper(QuoteHandle(SimpleQuote(rate / 100)),
Period(int(label[:-1]), Years),
TARGET(),
Semiannual,
Unadjusted,
Thirty360(Thirty360.BondBasis),
Euribor3M(),
QuoteHandle(),
Period(0, Days),
discount_curve)
for sd, ed, rate, label in usd_3M_swap_rates if label not in ['ONTN', 'TN']]
# for rate, tenor in usd_3M_swap_rates]
if bootStrapMethod == BootStrapMethod.PiecewiseLogCubicDiscount:
self.usd_3M_c = PiecewiseLogCubicDiscount(0, TARGET(), self.helpers, Actual365Fixed())
elif bootStrapMethod == BootStrapMethod.PiecewiseFlatForward:
self.usd_3M_c = PiecewiseFlatForward(0, TARGET(), self.helpers, Actual365Fixed())
# Also, we enable extrapolation beyond the maturity of the last helper; that is mostly
# for convenience as we retrieve rates to plot the curve near its far end.
self.usd_3M_c.enableExtrapolation()
在我的主代码中,我将上述2个函数称为:-
usd_ois.create_ois_swaps(ois_rate_ql)
usd_ois.bootstrap_usd_ois_3M_curve(usd_3M_swap_rates=libor_rate_ql,
discountCurve=usd_ois.ois_curve_c, bootStrapMethod=BootStrapMethod.PiecewiseFlatForward)
日期:
Curve valuation date: 2017.01.02
用于贴现_费率:-在
start_date: 2017.01.02 end_date: 2018.01.01 dayCount: ACT/360
错误消息:
return _QuantLib.YieldTermStructure_forwardRate(self, *args) RuntimeError: negative time (-0.00273973) given`
曲线对象
curve objectData used:libor and OIS rates used for bootstrapping
曲线对象的状态
注意我有一个 1) 贴现OIS曲线和a 2) 向前3M曲线
估价日为2017年1月2日
我打的电话在折扣曲线上以下内容:-
ois_curve.ois_curve_c.forwardRate(pydate_to_qldate(start_date),
pydate_to_qldate(end_date),
daycount, Simple).rate() * 100
其中开始日期=2017年1月2日 结束日期=2018年1月2日
我在不同的日期运行相同的代码。大多数约会——它成功了,但很少有约会——它奇怪地抛出了这个错误
作为参考,我在这里总结一下上面的评论。评估日期(2017年1月2日)是曲线使用的日历的假日;因此,曲线将其参考日期移到下一个工作日。对于1月2日的一个时间点来说,这是一个错误。在
我同意,至少应该让这个错误更具可读性。我不确定将评估日期设置为假日是否一定会使曲线无效。抛出一个错误可能是不可行的;我们可能有不同的曲线使用不同的日历,并设置评估日期为其中一个假期应该是可以的,只要我们只使用有效的曲线。在
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