如何为SimpleCashF定价

Question

我想用QuantLib来为负债组合定价，这些负债组合被建模为确定性的未来现金流。我现在把它们建模成一条没有息票的固定利率债券，这似乎是一个非常不雅观的解决方案。在

问题：

问题1:是否有方法创建一种“工具”，即“简单现金流”、“赎回”等，并按照折扣曲线定价？在

问题2:是否可以从多个SimpleCashFlow中构造一个“现金流”对象或工具，并按曲线定价？在

非常感谢

代码示例：

请参阅下面的代码以获取我正在尝试执行的操作的示例。在

from QuantLib import *

# set params
calc_date = Date(30, 3, 2017)
risk_free_rate = 0.01
discount_curve = YieldTermStructureHandle(
                     FlatForward(calc_date, risk_free_rate, ActualActual()))
bond_engine = DiscountingBondEngine(discount_curve)

# characteristics of the cash-flow that I am trying to NPV
paymentdate = Date(30, 3, 2018)
paymentamount = 1000

# this works: pricing a fixed rate bond with no coupons
schedule = Schedule(paymentdate-1, paymentdate, Period(Annual),  TARGET(),
Unadjusted, Unadjusted, DateGeneration.Backward, False)
fixed_rate_bond = FixedRateBond(0, paymentamount, schedule, [0.0],ActualActual())
bond_engine = DiscountingBondEngine(discount_curve)
fixed_rate_bond.setPricingEngine(bond_engine)
print(fixed_rate_bond.NPV())

# create a simple cashflow
simple_cash_flow = SimpleCashFlow(paymentamount, paymentdate)
# Q1: how to create instrument, set pricing engine and price a SimpleCashFlow?
#wrongcode:# simple_cash_flow.setPricingEngine(bond_engine)
#wrongcode:# print(simple_cash_flow.NPV())

# Q2: can I stick multiple cashflows into a single instrument, e.g.:
# how do I construct and price a CashFlows object from multiple 'SimpleCashFlow's?
simple_cash_flow2 = SimpleCashFlow(paymentamount, Date(30, 3, 2019))
#wrongcode:# cashflows_multiple = CashFlows([simple_cash_flow, simple_cash_flow2])
#wrongcode:# cashflows_multiple.setPricingEngine(bond_engine)
#wrongcode:# print(cashflows_multiple.NPV())

Answer 1

有几种可能的方法。如果您想使用一种仪器，您可以使用ZeroCouponBond，而不是当前使用的固定费率：

bond = ZeroCouponBond(0, TARGET(), paymentamount, paymentdate)
bond.setPricingEngine(bond_engine)
print(bond.NPV())

如果贴现曲线发生变化，使用工具将给您提供通知和重新计算，但如果您希望单一定价，则可能会有过多的杀伤力。在这种情况下，您可以使用CashFlows类的方法直接处理现金流：

^{pr2}$

其中，最后一个参数是True，如果你想包括今天发生的任何现金流，则为False（注意，这将给你一个与你的计算略有不同的结果；这是因为你使用的付款日期是一个目标假日，FixedRateBond构造函数将其调整到下一个工作日）。在

上述情况也适用于几种现金流：

^{3}$

最后，如果您想对工具执行相同的操作，可以使用baseBond类并直接传递现金流：

custom_bond = Bond(0, TARGET(), 100.0, Date(), Date(), cfs)
custom_bond.setPricingEngine(bond_engine)
print(custom_bond.NPV())

这是可行的，但有点混乱：债券直接使用传递的现金流，而忽略传递的票面金额和到期日。在